青客美股上市首日涨近4% 募资4590万美元较预期斩半

　　北京11月6日讯 （记者 徐自立 马先震）北京时间11月5日晚间，创业多年的金光杰圆了自己的上市梦，青客公寓（US: QK）如愿在纳斯达克挂牌上市。然而，这个梦做的并不算圆满，就在11月2日，青客公寓刚刚被迫调低了发行股份数量，而最终的融资规模也随之“腰斩”，由调整前预计的最高1亿美元降至最终的4590万美元。

　　11月5日晚间，青客在纳斯达克成功挂牌上市，发行价为17美元，开盘价为17.35美元。截至美股收盘，股价报17.64美元，较发行价上涨0.64美元，涨幅3.76%。当天成交量为37.42万股，市值8.37亿美元。

　　据招股书显示，青客以每股17美元的价格发行270万股美国存托股票(每股ADS相当于公司30股A类普通股)。在承销商不行使超额配售权的情况下，公司本次上市募资总额大约为4590万美元。而根据纽交所官网显示，每股17美元的发行价价格位于询价区间下限。青客公寓于10月25日更新的向美国证券交易委员会递交的F-1招股文件显示，总计发行520万股ADS，发行区间为17至19美元，最高募资约1亿美元。

　　招股书还显示，截至今年上半年，青客公寓运营覆盖上海、苏州、杭州、南京、武汉、北京6座城市合计96854间房间，其中，上海为主要市场，拥有超过6万间房源。

　　截至2019年6月末，青客公寓营收为8.98亿元，同比增长51.4%；净亏损则为3.73亿元，而过往两年中青客公寓亦处亏损状态，在2017年及2018年净亏损分别为2.45亿元、4.99亿元。成立7年来，招股书显示截至2019年6月30日，青客公寓累计亏损额为人民币20.286亿元。除此之外，青客公寓的总负债也超过总资产。截至2019年6月30日，青客公寓总资产20.3亿元，总负债27亿元。

　　据蓝鲸财经报道，自青客透露出赴美上市意愿以来，其带病的IPO便备受诟病。包括持续的大幅亏损且未能明确看到解决方案的盈利难题，以及数个月以来接近停滞的规模扩张等等，都被认为是青客运营的痛点。

　　在自身原因之外，市场整体环境也并不乐观，正如青客IPO融资上不如意，亦是当前市场共有的现象。例如，近两年已经成功实现扭亏的房多多，在近日的IPO中最终融资金额也仅为7800万美元，不只价格停留为询价区间的下限，实际发行规模也没有达到原定700万股ADS的原定计划。

　　据新浪财经报道，青客公寓创始人兼CEO金光杰在上市现场接受专访时回应了关于青客公寓盈利难、续租率低、顾客投诉困难等一系列热点争议。针对青客以及长租公寓行业是否面临长期盈利困难的问题，金光杰表示，根据公司的模型预计，青客的EBITDA（税息折旧及摊销前利润）将在2021年转正，净收入将在2022年转正，实现盈利。