山西运城农商行逾期贷款占比27% 不良率升至2.22%资产质量面临下行压力

　　长江商报消息●长江商报记者 但慧芳

　　因公司主体信用评级展望由稳定被调整为负面，居于山西运城市的山西运城农商行受到外界关注。

　　根据山西运城农商行2019年度第二季度报告，该行资产总额239.13亿元，负债总额222.74亿元；2019年1-6月营业收入3.14亿元，同比增长25.6%，净利润1.17亿元，同比下滑38.32%。

　　值得关注的是，根据中诚信国际信用评级有限责任公司出示的评级报告，今年上半年，该行不良率进一步上升至2.22%。此外，2018年末，山西运城农商行逾期贷款从年初的17.79亿元增至38.16亿元，占总贷款的比重高达41.70%。截至2019年6月，该行逾期贷款下降至26.45亿元，但占总贷款的比重仍高达27.52%，逾期贷款占比已持续远超监管要求。

　　盈利能力下滑

　　中诚信评级报告称，山西运城农商行息差收窄和业务增速放缓导致利息收入下降，资产质量下行加大拨备计提压力，整体盈利能力下滑较快。

　　长江商报记者查询发现，今年1-6月，山西运城农商行出现“增收不增利”的现象。其2019年第二季度信批报告显示，上半年累计营收3.14亿元，相比上年同期的2.5亿元增长25.6%，但其净利润为1.17亿元，相比上年同期的1.897亿元下滑38.32%。

　　从财报数据上可知，山西运城农商行今年上半年的投资收益出现一定程度的下滑，与此同时，营业支出出现大幅上升。今年上半年营业支出高达1.58亿元，同比2018年同期增长233.33%。究其原因，在于山西运城农商行今年上半年资产减值损失或呆账损失支出达7250万元。

　　不过，上半年净利润下滑并不能代表山西运城农商行整年业绩走势。以山西运城农商行2018年年报数据对照来看，2018年1-6月实现约1.9亿元净利润的山西运城农商行，在2018年末最终实现净利润仅1.83亿元，同比2017年末减少28.52%。其在2018年利息净收入出现大幅度的下滑。

　　数据显示，在2018年，山西运城农商行利息收入/平均盈利资产较上年下降0.49个百分点至4.69%；利息支出/平均付息负债较上年上升0.18个百分点至2.77%。2018年净息差为2.07%，较上年下降0.69个百分点。

　　不过，从2019年上半年，山西运城农商行成本收入比有所下降，相比2018年末，下降12.83个百分点至26.02%。其资产费用率也出现一定程度的下降。

　　逾期贷款占比远高于监管水平

　　对于山西运城农商行来说，悬在其上的“达摩克利斯之剑”，仍是其资产质量下行的压力。这也是其评级展望不被看好的主要因素之一。

　　中诚信评级报告称，该行业务主要集中于运城，资产质量和盈利能力易受当地经济波动影响；逾期贷款大幅增长，不良和关注贷款上升较快，拨备覆盖率大幅下降，未来贷款质量面临一定下行压力；息差持续收窄，拨备压力上升，盈利能力持续下滑；抵押资产上升较快，经济下行环境中抵押物处置困难，未来可能对资本状况产生较大负面影响；信用债投资占比上升，且债券发行人区域及行业集中度较高，信用风险管控难度上升；业务品种较为单一，综合金融服务能力有待加强；公司治理和全面风险管理体系有待进一步完善。

　　山西运城农商行2018年末，逾期贷款较年初大增17.79亿元至38.16亿元，增幅高达87.33%，占其当年总贷款的比重高达41.70%。其中，2018年新形成不良贷款2.66亿元，累计处置2.13亿元，核销1.69亿元，截至2018年末，该行不良贷款余额仍为1.71亿元，不良率从年初的1.48%上升至1.87%。在今年上半年，山西运城农商行不良率进一步上升至2.22%。

　　截止至2019年6月末，山西运城农商行逾期贷款虽然下降至26.45亿元，但对一家总资产仅200多亿的银行来说，其逾期贷款占总贷款的比重仍高达27.52%；其中逾期90天以上的贷款占比为2.21%，与此同时，其抵押资产进一步上升至8.79亿元，面临着压降不良贷款和处置抵押物的压力。

　　根据银行业发布的商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法，规定不良贷款(逾期、呆滞、呆帐)占各项贷款余额之比不得超过15%，逾期贷款余额与各项贷款余额之比不得超过8%。山西运城农商行目前的逾期贷款占比已持续远超监管要求。

　　从山西运城农商行贷款担保方式上来看，在2018年，该行保证贷款在总贷款中的占比为65.14%，抵质押贷款占比为29.69%，保证类贷款占比过高，仍面临担保和代偿风险。